Selon les sources de l'industrie, TSMC a reçu une augmentation du nombre de commandes super urgentes (SHR) des clients du continent chinois, et les clients sont prêts à payer une prime de 40% pour cela.
Des sources ont déclaré que l'augmentation des ordres de SHR dans le continent chinois a également aidé l'excellente marge bénéficiaire brute de TSMC au deuxième trimestre et une perspective positive pour le troisième trimestre.
La source a souligné que les fabricants de puces dans le continent chinois ont accéléré le rythme de passer des commandes avec TSMC pour faire face à l'incertitude de la prochaine élection présidentielle américaine sur les relations américaines de Sino.
Selon des sources, sur la base de cette hypothèse, en plus de facteurs tels que le resserrement net des taux d'interdiction et de change des États-Unis, les revenus de TSMC et la marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre et l'année complète peuvent dépasser les attentes.Au deuxième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute de TSMC et la marge bénéficiaire d'exploitation ont tous deux dépassé les prévisions précédentes.
La marge bénéficiaire brute dépasse les attentes
Initialement, le marché s'attendait à ce que TSMC ait du mal à atteindre la limite supérieure de sa plage de directives de marge bénéficiaire brute au deuxième trimestre.Cela est principalement dû au fait que TSMC avait déjà prévu l'impact du tremblement de terre d'avril et l'augmentation des prix de l'électricité.L'impact de l'inflation et de l'augmentation des factures d'électricité est de 0,7 à 0,8 point de pourcentage, tandis que l'impact des tremblements de terre est de 0,5 point de pourcentage.
En raison de facteurs tels que la lenteur de la reprise économique et la hausse des coûts, le TSMC a initialement eu une opinion conservatrice sur ses performances de marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre et l'année complète.
La marge bénéficiaire brute de TSMC pour le deuxième trimestre a atteint 53,2%, dépassant l'objectif de 51% à 53%.De plus, TSMC a augmenté ses directives de marge bénéficiaire brute au troisième trimestre à un maximum de 55,5%.Ces développements sont tous inattendus.TSMC a attribué ses performances favorables au deuxième trimestre entièrement à une gestion efficace des coûts et à une utilisation plus élevée de la capacité de production.
TSMC a observé une augmentation significative de la demande des clients pour les smartphones haut de gamme et les puces d'intelligence artificielle (IA).Le taux d'utilisation de 3 nm et 5 Nm Wafer FAB continuera d'augmenter au deuxième semestre de 2024. Par conséquent, les prévisions de performance annuelles ont été augmentées à une fourchette plus élevée, et une croissance significative devrait être réalisée en 2024.
Forte demande de puces 3 nm et 4 nm / 5nm
La forte demande de TSMC pour les puces 3 nm et 4 nm / 5 nm a incité l'entreprise à augmenter les prix de ces deux processus plus tôt cette année.Selon les sources de l'industrie, la visibilité des commandes Fab Wafer TSMC pour les puces 3 nm et 4/5 nm a été prolongée jusqu'en 2025.
Selon des sources, afin de répondre à une forte demande, TSMC prévoit d'augmenter sa production mensuelle de puces de 3nm à 130000 pièces et une capacité de production de 4 nm / 5 nm à 160000 à 170000 pièces.
La source a souligné que TSMC a l'intention de transférer la pression d'inflation et d'autres facteurs dans sa chaîne d'approvisionnement de l'équipement et des matériaux à la chaîne d'approvisionnement, notamment Taiwan, les fournisseurs de Chine et les partenaires internationaux (tels que l'ASML, les matériaux d'application et l'électronique Tokyo).
Par exemple, l'ASML a fait des compromis en termes de conditions de coopération, y compris le prix et l'entretien, en particulier pour les machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV) coûteuses.
Ordonnance sur le continent chinois
Selon les sources de l'industrie, l'excellente marge brute de TSMC au deuxième trimestre a été tirée de manière inattendue par un grand nombre de commandes du continent chinois, dont beaucoup étaient des ordres super urgents.
TSMC a refusé de commenter des clients et des commandes spécifiques, mais a révélé qu'au deuxième trimestre de 2024, la proportion de ventes générée par les commandes des clients dans le continent chinois dans les revenus totaux de plaquettes a augmenté à 16%, contre 9% au trimestre précédent.
La source a déclaré que, compte tenu de l'augmentation des tensions entre la Chine et les États-Unis et l'incertitude apportée par la prochaine élection présidentielle américaine, les clients TSMC du continent chinois étaient impatients de profiter de l'occasion pour stocker des jetons.Les principaux clients de TSMC sur le continent chinois comprennent Bitcom, Alibaba's T-Head, ZTE Microelectronics, etc.
